Copula-MGARCH模型及其估计方法在汇率市场中的应用
Copula-MGARCH模型及其估计方法在汇率市场中的应用
作者：刘金全, 隋建利, 王雄威 刊名：数量经济技术经济研究 时间：2010(7)
关键词 Copula; MGARCH; MBP估计方法;
内容摘要
两步优化估计方法IFM是Copula-GARCH模型的重要参数估计方法,但是当研究的样本容量较小时,IFM估计方法会产生较大的估计误差。为了更为准确地估计汇率市场波动,我们运用多步优化估计方法MBP来估计汇率市场中的Copula-MGARCH模型,检验结果表明MBP方法比精确极大似然估计方法更简单、比IFM方法更有效,所获得的汇率波动估计精度更高。
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