我国消费增长均值过程和波动过程的双长期记忆性测度
我国消费增长均值过程和波动过程的双长期记忆性测度
作者：金晓彤,闫超 刊名：经济问题探索 时间：2011(1)
关键词 消费增长;长期记忆性;ARFIMA-FIGARCH模型;
内容摘要
本文基于ARFIMA-FIGARCH模型对我国1995年1月至2009年12月期间社会消费品零售总额增速的动态过程进行检验,发现我国消费增长的一阶矩和二阶矩均存在显著的长期记忆性特征,即我国消费增长序列具有双长期记忆性特征,这表明我国消费增长序列具有一定的粘性。同时,ARFIMA-FIGARCH模型的估计结果说明,相对于ARFIMA模型以及FIGARCH模型而言,ARFIMA-FIGARCH模型的估计效果更优。
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