我们使用我国 1996年1月至2008年6月期间的银行同业拆借利率，对我国利率均值过程及其波动过程的长期记忆性进行测度和检验。利用 ARFIMA 模型和 FIGARCH 模型的检验结果明, 我国利率序列的一阶矩中不存在长期记忆性，而二阶矩中存在显著的长期记忆性；进一步运用 ARFIMA-FIGARCH 模型对利率均值过程及其波动过程的双长期记忆性进行检验时发现，我国利率序列均值过程中不存在明显的长期记忆性，但波动率序列中存在非常显著且较强的长期记忆性特征；通过考虑Student-t 分布进一步说明，我国利率序列中明显存在“尖峰厚尾”分布特征。

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