摘要：本文采用基于极值理论的尾部系统风险测度指标（Tail-β），从静态、动态两个角度研究不同类型金融机构尾部系统风险异质性,并分析行业间尾部风险关联效应。研究表明:（1）银行体系中,城商行对于不利冲击反应较为敏感,应对风险能力明显不足。（2）证券部门在极端情形下表现出更强的脆弱性，存在明显的金融风险隐患。（3）部门间尾部风险关联程度随极端金融事件的发生显著上升；其中，银行和保险部门风险关联最强,证券部门与其他部门具有普遍的风险关联效应。（4）房地产部门在股市动荡时期也是金融风险的主要输出者。

关键词：金融机构; 系统风险测度; 极值理论; 尾部系统风险; 风险关联效应