讨论时间：2004年10月29日
讨论地点：东荣大厦商学院3楼讨论室
指导老师：庞晓波
主讲人  ：武荣
与会学生：唐亮、金新、李东元、尹英江、常庆伟、惠媛媛、戈岚、田野、赵婷、王莹、王哲、梁志平、吴泰岳
整理人  ：金新
讨论内容：1、不完全可预见资产的资产组合2、最优资产组合的确定
由于资产的不确定性，谨慎的投资者依然会使其资产组合多样化。但导致这种多样化的原因是不可预见性对资产组合选择的影响。假定在资产完全流动、可逆的和可分的条件下，并假定投资者的积累目标即期的，对于不确定预期排序。随后放松投资者的积累目标即期的假定，假定当其回报率也可以服务于较为远期的积累目标这一事实，对于多期投资决定的时间性研究，最终回到多期消费和资产组合问题的研究上。
庞老师又详细解释了均值—方差分析过程，并强调了产品市场和金融市场的变动都会影响到效用函数，进而影响了资产需求问题。同时，与会者针对两资产（无风险资产，风险资产）模型详细展开了讨论。 

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