防范和治理金融风险时，控制银行体系的脆弱性至关重要。使用主成分分析法拟合银行 体系脆弱性指标，并对我国2004 年1 月至2013 年9 月间的银行体系脆弱性状况进行分析与监测， 使用GED-GAＲCH 族模型对我国银行体系脆弱性的惯性特征进行实证检验。研究结果表明: 首先， 银行体系脆弱性及其波动状况受前期水平影响较大，表现出较强的时间相依特性; 其次，GEDGAＲCH- M 模型的估计结果显示，我国银行体系脆弱性水平不具有显著的波动相依特性; 再次， TGAＲCH 和EGAＲCH 模型的估计结果显示，银行体系脆弱性的波动水平对不同信息的反应体现出 明显的非对称效应; 最后，GAＲCH 族模型的估计结果均表明，现阶段使用货币政策调整广义货币 供给增速是对银行体系脆弱性水平的有效调控手段。

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