本文通过无限状态区制时变的动态因子模型，基于高维的金融变量指标体系，实现对我国金融状况指数的估计。结果显示：2011年以来，在稳健型货币政策的引导下，在经历了弱势回调的过程之后，于2014年末企稳回升；与此同时，伴随着世界经济的回暖，不利于中国金融状况的外部冲击影响也逐渐在减弱；向前10个月的预测结果显示，在2015年末之前，我国金融状况指数在回升的过程中仍存在短期震荡反复。

下载附件