二元GED—GARCH模型的利率与汇率波动溢出效应研究
二元GED—GARCH模型的利率与汇率波动溢出效应研究
作者：陈守东，高艳 刊名：管理学报 时间：2012(7)
关键词 利率；汇率；GED-GARCH；溢出效应
内容摘要分别运用二元N—GARCH模型和二元GED-GARCH 模型，对金融危机前后利率和汇率的波动溢出效应进行研究，通过自适应绝对偏差和自适应均方误差的平方根2种标准进行评价。研究认为，二元GED—GARCH预测效果更好，在金融危机前利率与汇率之间存在着由汇率到利率的溢出效应；在金融危机之后，利率与汇率具有双向的波动溢出效应。
