本文依据有代表性的金融指标的结构化特点，构建具有时效性的金融压力指数以识别中国金融体系的压力性；运用马尔可夫区制转移模型(MS—VAR)研究中国金融体系压力的区制特征，并利用Granger线性与非线性因果检验分析金融压力与工业一致合成指数增长关系。研究表明，2008年以来，中国金融压力较高； 中国金融压力从高区制状态返回到低区制状态需要较长时间；金融压力指数对一致合成指数有显著的线性和非线性Granger影响，反之却不成立。对金融压力指数进行预测表明，中国金融系统压力在2011年整体上呈现下降趋势，工业一致合成指数下半年将逐步回升。

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